最近出差在南方,关注市场就少了一些,抽空爬上来写些内容,马上还要去赶飞机。先说市场和可转债吧。

可转债市场继续发行,这两天分别上了苏银转债、伊力转债、通威转债、长信转债四支。苏银转债,苏州银行发行的AAA级银行类可转债,融资200亿,当前转股价值92.03元,6年利息和12.3%比中信转债还高出0.2%,这个利息和已经很高了,什么概念?目前上市的可转债中6年利息和平均为7.2%。一般AAA的可转债申购基本不破发,而且网上申购很难中,大家申购可随意,中了就是个午饭鸡腿钱。伊力转债,其他三个可转债需要注意的是目前的转股价值大都在100元以下,融资最大的通威转债达到50亿元,注意风险。

3月13日,东财转债、盛路转债均已经满足赎回条件,但两家企业并没有发公告进行赎回。赎回是企业的一种权利,可能企业觉得可转债还能冲到更高的价格吧。另外海印转债公告下修转股价,从发布公告的文字细节可推测海印下修极有可能下修到底,按照当前时刻计算前一日的平均价格大约在3.02左右,20日均价大概在2.8左右,具体数值等29日临时股东大会前再帮大家计算下修准确数值。海印还是比较讲究的,贴心要赎回不还钱,这方面董事会运作的比洪涛和辉丰强很多。

网友白纸v80问“可以写写该怎么止盈”。其实在我的“花旗无名的投资策略”中有一部分介绍,我自己总结为“三线卖出法”。第一线是100元线,在整体市场行情都不太理想的情况下,比如80元、90元的可转债遍地都是之时,可转债整体的上涨都不会太理想,这时候计算回售和赎回收益率,如果股价率先达到100元则可以根据可转债性质减仓或者获利了结。

第二线是130元线。这是大部分可转债赎回的标准,历史上绝大多数可转债都满足130元赎回,我统计过79支已退市可转债平均时长2.79年,那么假如在熊市布局可转债,3-5年总会有上涨行情,不到3年时间博弈30%的收益还是很划算的。达到130元建议可以减仓50%或清空,融资规模小、信用级别低、有炒作概念的我会减仓50%,预留剩余部分博弈冲高;融资规模巨大、信用级别高、传统行业发行的可转债,比如银行类的,建议大家清仓。

第三线是冲高回落10元线,即可转债的高点价格减去10元即是清仓点。有朋友问你怎么能确定哪个价格是最高点?我这里说的高点是当前的高点,如果第二天冲高创新高了,那么高点当然向上同步升高了。比如东财转债2月25日最高点180元,第二天高点181元,然后回落-10元即171元就是清仓点。还有朋友说东财转债后来创新高到了201元,我要说的是,哥,不要杠精,用我的方法即使你从110元入手,到171元清仓,利润也是丰厚了。从201元怎么不看看后面几天的巨幅震荡一天下跌20%的风险呢?不要光看狼吃肉,不知道狼挨打。

另外10元只是一个自我设定的概数。每个人可以根据自己的风险承受能力设定止盈点。你可以设定130-160区间冲高点回落5元止盈;160-200元区间回落10元止盈;200元以上回落15元止盈等。也可以设定冲高回落5%、10%、15%等止盈线进行卖出,大家根据自己风格设定自己的操作规矩。

最后,止盈要结合大的行情来判断自己的位置。虽然出差,但在3月13日时我文章留言中写道,“二次顶背离了吧”,深成指数二次顶背离,创业板也顶背离了,60/90分钟的结构都有顶背离,短期见到了高点,按时间级别应该调整10天左右。我也不愿意唱空,但这是结构,出了结构就遵守规律,果然14号看可转债市场已经不是满屏飘红了。还记得有个哥们说“干就完了爱啥离啥离”,也不知道他现在心情怎样。

10天左右的调整,最好有3%以上的大阴线,然后等时间调整到位。刚好最近出差忙一阵,也卖出了大部分可转债休息一下。南北方的差异还真大,气候上北方菜刚刚初春,早一点的花刚开,绿柳刚上梢头。而南风最高温度能30度,一年四季都适合工作。有人说只是气候上的差异,我觉得南北现在的差异还与观念上,南方人平时喝茶、谈生意,聊的是怎么挣钱;北方冬天一片寒风,大家缩在热炕头,聚在酒馆间,聊的是闲暇。这一点从各个省GDP的增速上就可以看出,深圳经济体量已经超越香港,而东北省份连续多年增速没进过前10。

先说这么多,赶飞机去了,打道回府。

PS1:我也把科创板开了,以为很复杂,没想到就几步。

PS2:才2天没更新,怎么还掉了2个粉啊?要不搞点活动回馈下你们?